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「600016分红」研究 | 固安信通:供应商产品资质证书被撤销 专利“一案两请”或重复授权

《金证研》南方资本中心 修远/作者 子澄 沐灵 映蔚 洪力/风控
2014年1月,固安信通信号技术股份有限公司(以下简称“固安信通”)在全国中小企业股份转让系统挂牌。时隔5年多,固安信通转战科创板。作

「600016分红」研究 | 固安信通:供应商产品资质证书被撤销 专利“一案两请”或重复授权

《金证研》南都中心修远/作者紫成木凌影魏李鸿/风控

2014年1月,固安信通技术有限公司(以下简称“固安信通”)被列入全国中小企业股份转让系统。五年多之后,固安ICT转战科技创新局。作为首批通过铁路运输安全设备生产认证的企业之一,在“荣誉”的背后,固安ICT在冲击资本市场时将面临“大考验”。

近年来,尽管固安新通的收入增长放缓,净利润大幅下滑,但其三家全资子公司均出现亏损。此外,固安信通的子公司、分支机构和实际控制人控制的企业“交替”使用联系电话,2019年固安信通还与关联方共享电子邮件,这可能侵蚀其独立性。不仅如此,固安ICT的专利上演“一案两申请”,涉嫌重复授权。此外,令人不解的是,固安信通仍然与产品质量不合格、资质证书被吊销的供应商合作。

一是净利润增速“过山车”,超过70%的子公司亏损或“拖累”

近年来,固安信通收入增速放缓,净利润增速大起大落。截至2020年1月和2020年6月,-,的收入和净利润均出现负增长。

东方财富选择的数据显示,2014年和2019年,-固安新通的营业收入分别为1.17亿元、9900万元、8900万元、1.43亿元、2亿元和2.67亿元。-2015年和2019年的营业收入分别增长了15.52%,-,增长了9.65%,-增长了59.65%

2020年1月至6月,固安信通在的营业收入达到6000万元人民币,同比增长21.91%

同期,固安新通净利润分别为2054.04万元、1644.96万元、588.58万元、3131.25万元、3902.64万元和5896.97万元。2015年,-在-和-分别增长19.92%和642,700人

2020年1月至6月,固安信通在实现净利润409.42万元,同比增长3.53%

不仅如此,固安信通的毛利率在趋势也出现了下滑

据书,2017年在,2019年在,2020年1月和6月在,固安ICT主营业务毛利率分别为62.96%,59.33%,51.9%和54.95%。

对此,固安信通表示,下降毛利率的下降主要是由于公司生产和销售的核心产品竞争加剧。为了保持和获得更多的市场份额,公司在投标过程中采取了更加积极的投标策略,中标价格逐年下降。

值得一提的是,2019年,固安信通的税收优惠占净利润的30%以上,2020年上半年占120%以上。

根据书,2017年在,2020年6月在,固安信通的税收总收益分别为718.2万元、763.82万元、1815.34万元、498.67万元,占同期净利润的22.94%。 19.57%, 30.78%, 121.

对此,固安信通在招股表示,上述现象主要是由于公司经营业绩的季节性特点、上半年公司利润规模较低、软件产品增值税退税滞后等原因造成的。然而,2020年1月和2020年6月-,的指数相对不正常,不具有可比性。

但固安信通认为,公司并不严重依赖相关税收优惠。未来,公司将继续加大对新产品、新技术和高新技术产品成果转化的投入。随着公司经营规模的扩大,公司的盈利能力将进一步提高,国家税收优惠政策及其变化对公司业绩的影响将进一步降低。

众所周知,子公司的经营状况对母公司的利润有一定的影响。但近几年来,固安新通三家全资子公司的净利润都是负数,或者说是“放缓”。

根据书,截至2020年12月4日,固安新通共有四家子公司,其中三家为全资子公司,分别为固安新通交通科技(北京)有限公司(以下简称“固安交通”)、思生科技(北京)有限公司(以下简称“思生科技”)、杭州古天昊信息技术有限公司(以下简称“古天昊”)一家控股子公司为北京铁通康达铁路通信信号设备有限公司(以下简称“铁通康达”)。此外,固安新通还有一家分公司,是固安新通的北京分公司。

不幸的是,在固安ICT的四家子公司中,有三家全资子公司处于亏损状态,只有一家控股子公司盈利。

根据2020年9月25日《关于固安信通首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函回复》、2017年、2020年6月的签约日期,固安交通净利润分别为317.39万元、87.96万元、113.28万元;思盛科技净利润-, 279.16万元-, 344.8万元-248.87万元-107.19万元2018年-, 2019年及2020年1月-6月古田铁通净利润-, 31.46万元-211.64万元http://153.13万元

此外,固安信通控股的子公司铁通康达于2019年及2020年1月及6月在的净利润分别为人民币11,012,200元及人民币301,000元

2012年9月19日成立的固安新通杭州分公司被撤销。固安新通北京分公司成立于2019年12月3日,2019年社保缴费人数为0。

需要指出的是,固安ICT的两家子公司都有“黑历史”,其中一家被列为非正常业务。

根据京海一税罚(2019)6000109号文件,2019年11月19日,固安信通的子公司固安通信因未履行代扣代缴义务,被国家税务总局北京市海淀区税务局罚款1447.5元。

根据市场监督管理局的公开信息,2015年7月7日,

日,控股子公司铁通康达因未按照规定期限公示年度报告,被北京市工商行政管理局石景山分局列入经营异常名录,后于2015年9月15日被移出。

无独有偶,固安信通第三大股东、实控人所控制企业也曾因为在抽查中无法通过登记的住所联系而被列入异常经营名单。

据招股书,截至2020年1-6月末,北京君融通达投资管理有限公司(以下简称“君融通达”)是固安信通第三大股东,持股比例10.7%。同时,君融通达是固安信通实控人邸志军控制的企业。

据市场监督管理局公开信息,2017年5月12日,北京市工商行政管理局海淀分局在对君融通达的抽查中,发现其通过登记的住所(经营场所)无法联系。2017年6月12日,君融通达被北京市工商行政管理局海淀分局列入经营异常名录名录,同年8月30日才被移出。

近年来,固安信通主营业务毛利率呈下滑趋势,超七成子公司陷入亏损。2019年其税收优惠占净利润比例超三成,到了2020上半年,其营收净利双双负增长,固安信通的可持续盈利能力如何?不得而知。

二、子公司、分公司及股东电话“交替”使用,独立性或遭“拷问”

事实上,关于子公司的问题并未结束。固安信通子公司、分公司的企业联系电话,与其实控人控制的企业来回“倒腾”使用。

据市场监督管理局公开信息,2015年,固安信通实控人控制的君融通达,企业联系电话为88866099;2019年,君融通达企业联系电话为18103362088。

2015年,固安信通子公司思盛科技的企业联系电话为18103362088;2019年,思盛科技企业联系电话为010-88866099。

2014年,固安信通另一子公司固安交通企业联系电话为18103362088;2019年,固安交通企业联系电话为010-88866099。

2019年,固安信通北京分公司的企业联系电话为010-88866099。

可见,固安信通子公司、分公司、君融通达的企业联系电话,上演“交叉”使用,独立性或遭侵蚀。

除此之外,固安信通子公司、分公司还与君融通达邮箱“共享”,并与无关联公司共用邮箱。

据市场监督管理局公开信息,2019年,君融通达的企业电子邮箱为349826664@qq.com。

据固安信通子公司思盛科技2019年年度报告,思盛科技的企业电子邮箱同样为349826664@qq.com。

此外,2019年,固安信通北京分公司的企业电子邮箱同样为349826664@qq.com。2015年,固安交通的电子邮箱为349826664@qq.com。

这意味着,2019年,思盛科技、固安信通北京分公司以及君融通达,三家公司的企业电子邮箱一致。

值得一提的是,据公开信息,截至2021年1月27日,共有8家企业曾使用上述邮箱。除了上述三家公司以外,还有北京西海翔越投资管理有限公司(以下简称“西海翔越”)、北京腾云东方信息科技有限公司、北京有限责任公司、北京润泽方达科技发展有限公司4家公司曾使用电子邮箱349826664@qq.com。

其中,招股书显示,西海翔越还是固安信通的前十大股东之一,其对固安信通的持股比例为4.34%。

而事实上,固安信通或还面临着财务独立性的“拷问”。

2017-2020年期间,固安信通在两名核心技术人员待业期间,通过实控人控制的企业为其发放生活补助。

据招股书,袁湘鄂、李建清系固安信通核心技术人员,任职时间分别为2019年8月、2019年11月。而上述二人任职时间的前两年,系竞业禁止期。固安信通为锁定该等人才,在二人竞业禁止期,通过实控人邸志军控股的君融通达,为二人发放生活补助。

2017-2019年以及2020年1-6月,君融通达为二人发放生活补助金额分别为9万元、72.02万元、48万元、0元。

此前内容提到,截至2020年1-6月末,君融通达是固安信通第三大股东,同时是固安信通实控人及控股股东邸志军所控制的企业。

也就是说,两名核心技术人员,通过固安信通实控人所控制的企业君融通达领取生活补助,累计金额达129.02万元。

不过,固安信通认为公司独立行使经营管理职权,与实际控制人控制的其他企业完全分开,不存在合署办公、机构混同的情况。

据证监发[2002]1号文件第二十五条,上市公司应按照有关法律、法规的要求建立健全的财务、会计管理制度,独立核算。控股股东应尊重公司财务的独立性,不得干预公司的财务、会计活动。

由上述情形可见,固安信通通过其控股股东及实控人控制的君融通达,为其核心技术人员发放竞业禁止期的补助,且固安信通还与君融通达共用电子邮箱,其能否保证独立性?犹未可知。

三、第六大股东与控股股东控制企业电话现重叠,或系控股股东“影子公司”

而关于股东君融通达的“故事”并未讲完。

招股书显示,固安信通除与第六大股东西海翔越、实控人邸志军配偶之母李翠娥有关联外,与其股东再无其他关联关系。

然而《金证研》南方资本中心研究发现,西海翔越与君融通达共用联系方式,通信地址也在同一层,西海翔越或系固安信通控股股东邸志军控制企业的“影子公司”。

据招股书,截至2020年12月4日,邸志军是固安信通控股股东及实控人,合计可控制固安信通48.4%股权。君融通达是邸志军控制的企业,是固安信通第三大股东。

截至2020年1-6月末,西海翔越是固安信通的第六大股东,持股比例为4.34%。

且固安信通表示,西海翔越持有其4.34%股权。而西海翔越的持股12.8%的少数股东李翠娥,是其实控人邸志军配偶之母。此外,公司其他主要股东之间无其他关联关系。

然而,事实或不似看上去般“简单”。西海翔越与君融通达联系方式“撞号”。

据市场监督管理局公开信息,2014年及2019年,西海翔越的联系电话均为13683146900;2015年西海翔越联系电话为88866099。

而君融通达曾于2014年使用13683146900作为其联系电话。2015年,君融通达与西海翔越联系方式一致,均系88866099。

虽2019年,君融通达已将其联系电话进行了变更,然而双方企业电子邮箱却存重叠。

据市场监督管理局公开消息,2019年,君融通达与西海翔越企业电子邮箱均为349826664@qq.com。

此外,市场监督管理局信息显示,2019年,君融通达的住所为北京市海淀区北四环西路9号17层1701-006;而西海翔越的住所为北京市海淀区北四环西路9号17层1701-002。

而固安信通认为,公司实际控制人及受实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰,且最近2年实际控制人没有发生变更,不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。

但对于西海翔越曾与君融通达共用联系方式,且君融通达的公司住所与西海翔越在同一层楼,西海翔越除了系固安信通实控人邸志军配偶之母持股的公司外,而邸志军控制的君融通达是否系西海翔越的“影子股东”?仍然未解。

四、专科以下学历员工人数超六成,发明专利数量“落后”于同行平均水平

截至2020年6月末,固安信通员工受教育程度偏低,员工专科及专科以下人数占比超六成。

据招股书,截至2020年6月30日,固安信通共有员工人数431人。其中,“硕士及以上学历”、“本科学历”、“专科学历”、“专科以下学历”人数分别为23人、123人、123人、162人,占员工人数的比例分别为5.34%、28.54%、28.54%、37.59%。

也就是说,固安信通专科及专科以下学历人数共有285人,占员工总人数的比例为66.13%。

事实上,在固安信通的董事中,存在学历普遍偏低的情况。

据招股书,固安信通董事共有9人,在除去3名独立董事的6人中,共有3人系专科及专科以下学历,分别为:周红江大专学历、王景辉大专学历、陈哲大专学历。

值得一提的是,固安信通3名独立董事中,也有1名系专科及专科以下学历,即史静敏为大专学历。

相反,固安信通表示,公司一贯重视技术创新,通过大规模的研发投入,不断引入核心技术人才,持续保持研发创新能力。目前已有专利43项,其中发明专利10项,公司核心产品累计已获得18项CRCC认证证书(含1项试用证书)。

而从研发成果上看,固安信通发明专利数量落后于同行,创新能力或显不足。

招股书显示,固安信通的同行业可比公司分别为中国铁路通信信号股份有限公司(以下简称“中国通号”)、河南辉煌科技股份有限公司(以下简称“辉煌科技”)、北京鼎汉技术集团股份有限公司(以下简称“鼎汉技术”)、河南思维自动化设备股份有限公司(以下简称“思维列控”)、北京交大思诺科技股份有限公司(以下简称“交大思诺”)。

据招股书,截至2020年12月4日,固安信通共有专利43项,其中发明专利10项。

据中国通号2020年半年报,截至2020年6月末,中国通号在中国拥有2,262项注册专利对核心技术进行保护。

据辉煌科技,2019年年报及2020年半年报,仅2019年及2020年上半年,辉煌科技便新增专利42项,其中新增发明专利12项。

据鼎汉技术2019年年报及2020年半年报,仅2019年及2020年上半年,鼎汉技术便新增专利35项,其中新增发明专利9项。

据思维列控2019年年报及2020年半年报,截至2019年年末,思维列控共获取专利361项。2020年上半年,思维列控新增专利20项,其中新增发明专利4项。

据交大思诺2020年半年报,截至2020年6月30日,交大思诺及子公司共拥有专利87项,其中发明专利62项。

也就是说,根据同行业可比公司持有的专利数量及新增数量,截至2020年上半年,固安信通专利数量或“落后”于同行平均水平,其创新能力如何?

五、发明专利与实用新型专利上演“一案两请”,涉嫌重复授权

除了专利数量落后于同行平均水平,固安信通的两项发明专利还涉嫌“一案两请”。

据招股书,固安信通拥有一项名为“轨道脉冲发送器”的发明专利,专利号为“ZL201610345578.X”;还拥有一项名为“轨道脉冲发送器”的实用新型专利,专利号为“ZL201620474792.0”。

据国家知识产权局公开信息,名为“轨道脉冲发送器”的实用新型专利,专利号为2016204747920,申请人系固安信通,申请日为2016年5月24日,授权公告日为2016年12月7日,专利状态为专利权维持。

而名为“轨道脉冲发送器”的发明专利,专利号为201610345578X,申请人系固安信通,申请日同样为2016年5月24日,授权公告日为2017年9月26日,专利状态为专利权维持。

“蹊跷”的是,上述同一天申请的两项专利发明内容几乎“复制粘贴”,或存同质化问题。

据实用新型专利“轨道脉冲发送器”的说明书,该实用新型专利的技术领域为“涉及铁路信号传输技术领域,特别是一种轨道脉冲发送器”。该专利需要解决的技术问题,是提供一种适用于脉冲轨道电路中的发送器,能够发送多种频率的不对称高压脉冲信号,从根本上解决轨道电路分路不良的问题,为列车的安全运行提供可靠保障。

据发明专利“轨道脉冲发送器”的说明书,该发明专利技术领域同样为“涉及铁路信号传输技术领域,特别是一种轨道脉冲发送器”。该专利需要解决的技术问题,是提供一种适用于脉冲轨道电路中的发送器,能够发送多种频率的不对称高压脉冲信号,从根本上解决轨道电路分路不良的问题,为列车的安全运行提供可靠保障。

显然,上述两项专利的发明内容相差无几。

不宁唯是,固安信通还拥有一项名为“基于二乘二取二安全冗余系统的控制装置”的专利,同样涉嫌重复授权。

据招股书,固安信通拥有一项名为“基于二乘二取二安全冗余系统的控制装置”的发明专利,专利号为“ZL201610287247.5”,以及一项名为“基于二乘二取二安全冗余系统的控制装置”的实用新型专利,专利号为“ZL201620391355.2”。

据国家知识产权局公开信息,名为“基于二乘二取二安全冗余系统的控制装置”的发明专利,专利号为2016102872475,申请人系固安信通,申请日为2016年4月29日,授权公告日为2020年1月7日,专利状态为专利权维持;而名为“基于二乘二取二安全冗余系统的控制装置”的实用新型专利,专利号为2016203913552,申请人系固安信通,申请日同样为2016年4月29日,授权公告日为2016年10月19日,专利状态为专利权维持。

同样地,国家知识产权局显示,上述发明专利及实用新型专利的技术领域均为“涉及通讯安全控制技术领域,特别是涉及一种基于二乘二安全冗余系统的控制装置”。且两项专利的发明内容均系“提供一种可靠性较高、可用性较强的基于二乘二安全冗余系统的控制装置”。

然而,专利法规定,同样的发明创造只能授予一项专利权。

据《专利法》第九条,同样的发明创造只能授予一项专利权。但是,同一申请人同日对同样的发明创造既申请实用新型专利又申请发明专利,先获得的实用新型专利权尚未终止,且申请人声明放弃该实用新型专利权的,可以授予发明专利权。

据国家知识产权局数据,由于将相同的发明创造采用同日提交的方式进行申请具有一定的益处,中国申请人选择提交“同日申请”的情况越来越普遍。“同日申请”的两件申请,由于申请日的改变不仅导致发明和实用新型不能享受专利法规定的“禁止重复授权原则的例外”,在某些情形下还会对申请人的权益带来极大的损害。

以上诸多迹象表明,固安信通在同日申请了实用新型和发明专利,但发明专利与实用新型专利的技术领域与目的均一致。而《专利法》规定,同样的发明创造在申请了实用新型专利又申请发明专利后,实用新型专利在被放弃的前提下,发明专利才可获得授权。但固安信通的两个专利均为有效期内,处于专利权维持状态。在此情形下,固安信通的专利是否涉嫌重复授权?或该“打上问号”

六、供应商产品抽检不合格,三项产品资质证书被撤销存隐忧

产品认证是对产品质量的证明,通过产品认证所获得的。而经《金证研》南方资本中心研究发现,固安信通第五大供应商,“异象”频出,其中便存多项产品资质证书被撤销的情形。

2016-2019年,固安信通第五大供应商社保缴纳人数为0人,交易真实性存疑。

据招股书,2019年,北京宏声利华电缆有限公司(以下简称“宏声利华”)是固安信通第五大供应商,固安信通向其采购金额为335.71万元,采购产品为阻燃线。

据市场监督管理局公开信息,2016-2019年,宏声利华社保缴纳人数均为0人。

那么,“零人”供应商宏声利华如何撑起超过300万元业绩?不得而知。而事实上,宏声利华仅有的三项产品资质证书均已到期撤销的问题,也不容小觑。

据全国认证认可信息公共服务平台公开信息,截至查询日2021年1月28日,宏声利华拥有三项产品资质证书,证书编号分别为2009010105383837、2009010105383842、2009010105383836。

其中,名为“聚氯乙烯绝缘安装用电线和屏蔽电线”的产品证书,到期时间为2019年10月16日,撤销日期为2018年8月9日,证书状态为“撤销”。

名为“聚氯乙烯绝缘无护套电缆电线”的产品证书,到期时间为2019年10月16日,撤销日期为2018年8月9日,证书状态为“撤销”。

名为“聚氯乙烯绝缘软电缆电线”的产品证书,到期时间为2019年10月16日,撤销日期为2018年12月5日,证书状态为“撤销”。

也就是说,截至2018年年末,固安信通供应商宏声利华上述三项产品资质证书已全部撤销,而2019年固安信通仍向其采购超过300万元产品。

雪上加霜的是,宏声利华产品还曾被检出不合格,固安信通或与“问题”供应商合作。

据公开信息,2018年7月4日,北京市工商行政管理局公示流通领域电线电缆质量抽查检验结果。其中,宏声利华生产的“普通聚氯乙烯护套软线”因抽检不合格而“榜上有名”。不合格产品型号为60227IEC53(ZR-RVV),生产日期为2016年10月6日,不合格项目或主要问题为导体电阻。而2019年,固安信通向其采购的原材料是“阻燃线”。

这意味着,2018年7月,宏声利华产品抽检不合格。2018年8月-12月,宏声利华产品资质证书便被陆续撤销,是否与抽检不合格有关?而在此情形下,固安信通却仍与宏声利华发生交易,2019年交易金额超过300万元,且采购产品具有相似性。固安信通产品质量将如何保证?与上述“问题”供应商合作,固安信通供应商遴选机制是否存“漏洞”?尚未可知。

这和固安信通所述公司制定《采购控制程序》、《供应商管理制度》以及对公司供应商的评价、选择和质量监控进行了具体的规定,或有所“出入”。

上述“林林总总”的问题,是否会成为固安信通上市路上的“拦路虎”?仍是未解之谜。

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作者: 谈股论金

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